猪妈妈生了三只小猪，老大叫大耳朵，骄傲自大，不惧危险，典型的肌肉发达头脑简单；老二斗鸡眼，多才多艺，动作迟缓、总比别人慢半拍；老三大脚丫，胆小，聪明爱研究，为人善良老实。

    邻居大野狼，自恋、英俊、爱唱歌却五音不全，专门欺负三只小猪，总是偷吃它们的食物。三只小猪分别建了稻草屋、木柴屋和砖房子抵御大野狼的侵犯。在与小猪们斗智斗勇的过程中，它经常被三只小猪整得很惨，为此它决定报仇。大野狼抓住了三只小猪分裂的时机，抓住了老大大耳朵和老二斗鸡眼，最后它们在老三大脚丫的帮助下机智逃脱了。它们跑回了自己的家，大野狼追了过来，先把老大的茅草屋吹倒了，接着把老二的木头房子踢倒了，最后它们躲到了老三的砖房子里......

最后，小猪们找到了战胜大野狼的方法......和现场的小朋友一起拿出了棒槌打跑了大野狼，小猪们获得了胜利。